【临朐中泰证券】私募分级分类监管框架渐明 实施差异化监管


发布时间:2020-09-25 05:13:54 阅读量:501 作者:逸凌

该人士介绍,分类分级监管的主要目的是扶优限劣,针对不同的机构,匹配不同的监管资源临朐中泰证券。与对持牌金融机构的监管不同,分级分类监管不去追求全机构全流程的覆盖,而是从机构角度和业务角度,对具备一定系统重要性的机构,主要是对管理规模比较大、投资者比较多的机构进行重点关注。从业务链条角度,分级分类监管主要是对基金募集环节、信息披露、资产安全三个环节进行关注。

继监管层此前提出“探索分级分类监管,建立私募机构守信激励、失信约束机制”后,监管部门有关人士8日表示,分类分级监管的主要目的是扶优限劣,针对不同的机构,匹配不同的监管资源;针对不同的机构,研究不同的分类和监管标准,实施差异化的监管和行业自律。

监管适度趋严

“今年以来对私募基金行业的监管思路是适度趋严临朐中泰证券。”该人士在“2016全球私募基金西湖峰会”期间介绍,从登记数据来看,私募管理人机构数量多,但整体实力不强,空壳机构多。管理规模100亿元以上的私募基金管理人仅117家,管理规模1亿元以下的占比20%,管理规模为0的私募机构占比达60%。从备案数据来看,个人投资占比较大,缺乏长期投资者。从资金来源看,已备案私募基金中个人投资者数量占比超过50%,投资计划、工商企业占比约10%至20%,其他金融机构、养老基金等长期资金占比少。

私募基金行业的主要问题,一是变相公开募集,突破合格投资者标准。如向不特定对象公开宣传推介,投资者超过法定人数限制,利用资金认缴制或者通过收益权拆分销售等变相降低投资者门槛,夸大或虚假宣传,违规保本保收益。二是管理失范,违规运作。三是登记备案信息失真,合规意识薄弱。四是“明股实债”类产品兑付压力大,“跑路”事件时有发生。据介绍,部分私募股权基金和房地产基金在备案时填报为从事股权投资,但在负债端向投资者承诺高额固定收益。一旦项目端出现风险或资金周转困难,即面临兑付风险。有的管理人在资金链断裂后“跑路”,投资者损失无法挽回。

为此,监管部门深入推进相关监管工作,包括:构建监管规则体系,加强登记备案工作;完善监管工作机制,强化监管执法;推动促进政策,引导行业规范发展;指导协会自律,提升行业自治水平;风险排查,整治重点等临朐中泰证券。在构建监管规则体系方面,正在推动《私募投资基金管理暂行条例》立法工作,正在修订《私募投资基金监督管理暂行办法》,正在起草《私募基金监管协作指引》,目前,《私募投资基金管理暂行条例》已提交国务院法制办。

重点关注三个环节

差异化主要体现在现场检查的尺度,风险监测的强度,以及对信息披露的内容,进行不同的要求和侧重,并对专业能力强的机构作出更宽松的安排。监管宽松的前提条件,是面对的投资者须是成熟的投资者,是具备风险承担和识别能力的投资者。因此,进入的投资者必须是合格投资者。

该人士表示,将来会逐步实行功能监管。功能监管是指,不论是什么机构,只要开展同类性质的业务,监管标准应当一样。现在的出发点是,将在证监会监管范围内的不同机构所开展的私募基金业务都纳在统一的私募基金管理办法的体系下进行监管。记者 刘国锋

叶旭晨表示,当下最重要的投资方向是配电网的整体解决方案。把电力设备和物联网的概念相结合,这是国网公司未来发展的途径。通过大数据的挖掘,通过改善服务模型的质量,通过改善符合控制的效果,提高绿色能源的供电能力实现节能的效果,达到最终目的。因为节能是一个重要的问题,新能是节能的补充,智能是节能的手段而已。

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贺强进一步指出,发展股转系统,完善场外市场建设,是国内建立多层次资本市场的关键所在。建立多层次资本市场,单纯靠发展创业板等场内市场并不足够,更重要的是场内市场与场外市场的层次。

“自从4月份爆发禽流感疫情之后,公司从来没有发生赚钱的月份。”广东温氏食品集团经营部总经理陈志强告诉羊城晚报记者,截至目前,集团的家禽业务已经亏损达17亿元以上,8月份华东地区出现的异常高温天气,令本来稍有好转的家禽市场再次出现亏损,目前开始缓慢回升,但仍处于微亏状态,“暴利是不可能出现了,9月份如果能够实现微利就心满意足了。”

“牛气”十足的股市氛围下,这一单周数字接近今年3月份新增A股开户数的七成。该数据此前已连续4周保持百万户级别增长,而继上周全面放开“一人一户”限制后,该数据直接突破三百万大关,达325.71万户。

21日,国家开发银行对2015年第六期至第十期固息金融债进行了新一次增发。在央行降准的背景下,五期增发债招标结果全面向好,中标收益率普遍走低。

机构 分级分类 人士

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网友评论:

来自蛟河的网友说:评论时间:2020-09-25

流过泪的眼睛才会更明亮,滴过血的心灵才会更坚强。回复


来自长治的网友说:评论时间:2020-09-25

己选择的路就要坚持走下去,路上的艰辛,无需抱怨。回复


来自郏县的网友说:评论时间:2020-09-25

我想许多事情都是这样,善始未必善终,本想执子之手,与子偕老,却不想,你执琴弓,割我若弦。回复


来自瑞昌的网友说:评论时间:2020-09-25

有的人25岁就死了,只是到75岁才埋葬。我们究竟是活了365天,还是活了1天,重复了364遍。回复


来自绥芬河的网友说:评论时间:2020-09-25

总是有一个人,一直住在心底,却消失在生活里。回复


来自天长的网友说:评论时间:2020-09-24

这个世界是永远比你想的更精彩的。不要败给生活。趁你还有时间,尽你最大的努力,做成你最想做的那件事,成为你最想成为的那种人,过你最想过的那种生活。回复


来自泰州的网友说:评论时间:2020-09-24

我只希望这个世界可以狠小狠小,小到我一转身便可看见你。回复


来自建德的网友说:评论时间:2020-09-24

当你年岁渐老,你会看懂这一切都是时光的调教,把随风易逝而又不可移动深情,麻木成无所不能的一生。回复


来自铜仁的网友说:评论时间:2020-09-23

总有人长嘘,得不偿失;总有人短叹,失之交臂。人生在世,顶天立地,秉承天地之精华,是一种莫大的得。人的一生,坎坎坷坷,不如意事常八九,是一种无奈的失。回复


来自绵竹的网友说:评论时间:2020-09-23

在喜欢你的人那里,去热爱生活,在不喜欢你的人那里,去看清世界。回复


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