【上海证券交易所信息网络公司】浙商证券遭质疑 私募债兑付高峰到券商步步惊心


发布时间:2021-04-21 01:23:18 阅读量:8063 作者:智睿

“12金泰债”违约在业内如此引人关注,还有一个原因就是,金泰债有可能成为中国资本市场上第一只本金不能兑付的实质性违约债券上海证券交易所信息网络公司。

浙商证券“暂停民企私募债业务”传言不实 436只私募债令69家券商“步步惊心”

记者 李 文

“12金泰债”兑付违约事件仍在发酵。浙商证券作为“12金泰债”的承销商,因被投资者怀疑“未做好尽职调查”,一时间陷入舆论漩涡。

一波未平,一波又起上海证券交易所信息网络公司。近日有消息称,“浙商证券内部已明确要求全面暂停民企私募债业务”、“浙商证券董秘兼副总裁李雪峰即将离职”。

对此,《证券日报》向浙商证券投行管理部戴翔求证,戴翔表示:“我本人目前没有听说过雪峰总离职一事;不过,公司内部从未有全面暂停民企私募债业务的要求。”

浙商证券被投资者怀疑

未做好尽职调查

记者了解到,湖州金泰科技股份有限公司(以下简称“金泰科技”)是全国首批在上海证券交易所挂牌中小企业私募债的企业,2012年7月10日发行了2012年中小企业私募债券(以下简称“12金泰债”),发行金额3000万元,期限3年,附第二年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权上海证券交易所信息网络公司。金泰科技从2014年7月11日开始发生实质性违约,无能力兑付债券投资人3300万元本息。

作为“12金泰债”的承销商,浙商证券在这次事件中也被推上了风口浪尖。有投资者向《证券日报》爆料称:“浙商证券在对湖州金泰科技私募债券的承销和托管工作中,所涉具体工作人员明显存在勤勉尽责不够,专业能力和经验不足,工作不仔细严谨等问题;所涉相关分管领导人员明显存在管理不善、指导不力、风控不仔细严谨等问题,直接导致涉及债券发行的重大或有事项信息遗漏、财务数据不实,导致债券持有人被误导和被欺诈认购债券,面临企业不能如约兑付债券本息和即将破产清算造成投资全部损失。”

对此,浙商证券表示:“本公司作为‘12金泰债’的承销商,根据有关法律法规、规范性文件及自律规则的规定和要求,本着诚信、勤勉、审慎、尽职的原则,开展尽职调查工作,切实履行相关职责和义务,本公司在承销发行过程中不存在应披露而未披露的事项。”不过,浙商证券的回复虽诚恳,但投资者似乎并不买账。据悉,不单单是一些媒体收到投资者的举报,监管部门也收到相关举报,正在进行调查。

戴翔在接受《证券日报》采访时候表示:“虽然我们有信心这么说(上述内容),但是公信力还是弱。证监局来了解过情况,我们已经回复了相关问题,目前证监局的调查进展我们并不清楚。”

“暂停民企私募债业务”

消息不实

一波未平,一波又起。近日,有消息称,“浙商证券内部已明确要求全面暂停民企私募债业务”。

记者翻阅浙商证券2013年年报发现,私募债承销在浙商证券投行业务中占据一定份量。如果消息属实,暂停民企私募债业务也许会对浙商证券的投行业务造成一定影响。

浙商证券2013年年报显示,在国内投行机构基本陷于亏损的背景下,公司实现大投行总体盈利。全年发行股债主承销项目27单,融资额92.57亿元,其中,完成再融资项目3单,公司债主承销项目4单,企业债主承销项目4单,中小企业私募债主承销项目16单。

对此传闻,记者向戴翔求证,他表示:“浙江的民营企业很多,我们的很多服务对象来源于此,公司内部从来没有发过类似暂停民企私募债业务的文件,包括现在公司的态度也是如此,有好的民企、符合监管要求的,业务还是照做的。”

另外,“浙商证券董秘兼副总裁李雪峰即将离职”的消息在业内传开,这不免叫人把离职一事与正在风口浪尖上的债券违约一事联系在一起。就此事,记者也向戴翔求证。戴翔表示:“我没有听说这个事情,雪峰总不分管这个事情(“12金泰债”一事),对于公司高管层事情我只发表个人意见。”

私募债偿付高峰期到来

承销商们“步步惊心”

实际上,今年4月份“13中森债”曾出现兑付风波,经过一番波折之后,担保人中海信达向投资者履行了担保义务,从而避免了首单私募债的实质性违约。然而,根据私募债比较常见的2年期限,2012年下半年首波发行的私募债即将陆续到期,第一波偿付高峰已经到来。一位券商固定收益业务资深人士告诉记者,随着偿付高峰期的到来,不排除未来还会陆续出现私募债违约事件。

私募债偿付高峰的到来,对于私募债的承销商们来说,这两年恐怕是要“步步惊心”。同花顺iFinD数据显示,目前有436只未到期的中小企业私募债,涉及到69家承销商。这其中有中信证券、国信证券、国泰君安等大型券商,但更多的是类似财通证券、中山证券、长城证券这类的中小券商。

“如果承销商在私募债承销当中没有做好尽职调查而导致投资人出现损失,应当承担连带责任。”北京市问天律师事务所张远忠律师在接受本报记者采访时表示。

浙商证券目前深陷舆论漩涡,正是因为有投资者质疑浙商证券作为“12金泰债”的承销商“未做好尽职调查”。

根据《上海证券交易所中小企业私募债券业务指引(试行)》规定,发行人、承销商及相关中介机构所提交的备案材料不能做到真实、准确、完整、专业,上海交易所可暂停接受相关备案材料6个月;情节严重的,暂停接受相关备案材料1年;情节特别严重的,暂停接受相关备案材料3年。

基金佣金占券商代理证券买卖的收入占比,也显示出基金客户在券商心中的分量。统计数据显示,上半年全行业经纪业务收入约381亿元,其中基金佣金的收入占比为7.1%。从单个券商来看,瑞银证券的基金佣金占比最高,对公司手续费的贡献达56.97%。其次是华宝证券、国金证券、中银国际等。分析人士认为,占比高的公司或是因为营业部数量不多,或是因为定位高端客户。其余几家大券商,中信证券、申万、国泰君安等因散户基础广泛,其在基金客户的佣金收入也仅高于行业平均水平。这也从另一个角度反映出机构客户近两年的规模并没有增加而是萎缩。因此,如何在存量或者缩量的市场中分得一块“蛋糕”,难度不小。

昨日,国际评级机构穆迪将索尼公司的发行评级下调至垃圾级,该公司目前仍然陷在亏损的电视业务以及个人电脑业务的泥潭之中。

笔者分析,赚得盆满钵满的银行只是表面的光鲜而已,其内部存在的巨大隐患正在逐渐显露。收入不可持续性是首要制约因素。16家上市银行净利润增长迅猛的原因有二:上半年息差收入逐步扩大,中间业务收入增速迅猛。息差收入扩大的基础是贷款增加,而贷款是消耗资本的主要指标,随着新的资本监管协议的执行,受制约非常之大。

公司14日收到四川证监局的责令改正措施的决定,公司董事长兼实际控制人刘革新对成都久易贸易有限公司(以下简称成都久易)的重大业务活动可以实施控制,成都久易与公司存在关联关系。但公司未按规定披露与成都久易及其子公司之间的关联关系和关联交易。

专家介绍,就技术特点而言,A股和台股均有实施T+0制度的独特优势。A股市场的回转交易实际是狭义的回转交易,仅限于现金账户当日买入证券、当日卖出。此类回转交易充分利用了大陆证券市场采取一级账户托管的优势,由交易所技术系统根据每个投资者账户的实时持股信息,有效实现证券卖出前端控制,能完全避免“裸卖空”行为。在此基础上,证券公司对于投资者买入行为采取全额资金冻结,可以完全避免交收风险。纵观全球各地交易所,采取此类一级账户体系模式的交易所不多,而台湾证券交易所正是采取的这一模式。此前,A股与台股市场在现金账户回转交易方面也走过了从允许到禁止的发展历程。

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网友评论:

来自南安的网友说:评论时间:2021-04-21

信任很脆弱,得到了就要好好呵护,它一旦破坏,上百个微笑都无法修复。回复


来自无锡的网友说:评论时间:2021-04-21

心若没有栖息的地方,到哪里都是在流浪。太柔软的心不敢敞开给人任意伤,只能背起坚硬的壳,继续流浪。回复


来自彭州的网友说:评论时间:2021-04-21

祝你遇到那个人,让你看一眼就不再想要别的人。再不济的话,祝你遇到一个人,你兜兜转转一圈回来,发现最好的还是他,刚好他还在等你。回复


来自黄山的网友说:评论时间:2021-04-21

我害怕说不出口的爱,会变成烟火后的空白。想着下雨天一个人在等待,没有勇气告白。回复


来自敦化的网友说:评论时间:2021-04-21

最是那一低头的温柔 像一朵水莲花不胜凉风的娇羞回复


来自亳州的网友说:评论时间:2021-04-20

只愿天空不生云,我望得见天,天上那颗不变的大星,那是你。但愿,你为我多放光明,隔着夜,隔着天,通着恋爱的灵犀一点。回复


来自衢州的网友说:评论时间:2021-04-20

无论你怎么与他人控制距离,你依然会失去控制,因为这个世界上总有人能让你乖乖交心和伤心。回复


来自卫辉的网友说:评论时间:2021-04-20

我人生中最幸运的两件事情,一件是时间终于将我对你的爱消磨耗尽,另一件是很久很久以前遇见你。回复


来自深州的网友说:评论时间:2021-04-19

生活有时会逼迫你,不得不交出权力,不得不放走机遇,甚至不得不抛下爱情,你不可能什么都得到,生活中应该学会放弃,就像清理电脑中的文件一样。人生,就是一步一步走,一点一点扔,走出来的是路,扔掉的是包袱。这样,路就会越走越长,心就会越走越静。回复


来自泰安的网友说:评论时间:2021-04-19

对自己好,就要用心;对别人好,就要关心。看别人,烦恼起;看自己,智慧生。体谅别人,就会做人;清楚自己,就会做事。人经不起考验,故不要轻易考验于人。回复


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