【华宝证券可以修改成本价吗】券商全面风控监管再加码


发布时间:2021-05-16 17:18:01 阅读量:6072 作者:川善

中国证监会官方网站近日公告称,取消证券公司专项投资审批项目华宝证券可以修改成本价吗。与此前市场预期券商专项投资将改为备案制不同,公告显示取消原因为“取消该项业务,审批相应取消”。以专项计划为主要载体的证券公司资产管理业务将如何存续,引发市场关注。

在金融领域信用风险事件此起彼伏、券商杠杆趋于加大的背景之下,监管层进一步加大了对券商风险的监督力度。行业协会“一日两规”,要求券商全面防范信用风险、流动性风险以及交易系统事故等。而证监会取消券商专项投资审批,也被视为加强业务监管的一个重要信号。

券商专项投资发展至今已近10年,成长道路并不平坦。

早在2005年,为解决中小企业融资难问题,监管部门鼓励企业资产证券化,券商专项资管计划应运而生,不少券商开始涉足这一创新领域。2005年9月,中金公司推出“中国联通CDMA网络租赁费收益计划”;2005年12月26日,广发证券推出“莞深高速公路收费收益权专项资产管理计划”,两项计划拉开了资产证券化序幕。2006年,证监会出台券商开展企业资产证券化业务的实施细则,中信证券、申银万国、招商证券等多家券商陆续发行相应产品。

然而,由于相关法律法规不明确、审批时间表难确定、企业融资途径多等因素,券商在该领域一直停滞不前,直至2012年,证监会机构部成立专门审核部门负责创新评审,专项资产管理计划才再次被券商重视。

目前,以设立专项计划为载体是券商开展资产证券化业务的主流方式华宝证券可以修改成本价吗。证监会最新公布的“证券机构行政许可申请受理及审核情况公示”显示,截至2月24日,仍有37个设立专项计划的申请处于审核通道当中,其中最近被受理的为1月24日银河证券、恒泰证券递交的两个项目申请。

据记者了解,目前市场存续的专项资管计划主要还是2006年发行的存量产品,券商对于专项资管业务长期处于进退两难的地步,但是始终没有放弃摸索相关创新业务模式。

“从2005年至今的9年时间里,各家机构多次调研总结、修改完善‘资产证券化’办法,这项业务一度被寄予厚望。”有业内人士感慨道。然而,9年间资产证券化产品共发行13个,其中中信4个、中金与国泰君安各两个,募集资金313.42亿元,远低于期待。

基于以上背景,市场人士对于上述监管部门的一纸公告“有喜有悲”。有乐观者认为,此次“取消专项投资审批”是创新业务进步的里程碑,未来资产证券化业务将采取备案制。

有业内人士表示,券商做专项资管,最大的瓶颈在于审批环节,一个项目做四五个月很正常,这意味着券商推进资产证券化速度很慢,导致项目人员积极性不高。因此,业界对报备制呼吁已久,相信券商资产证券化很快会推行报备制。

不过,也有券商资管人士并不过分乐观。“国务院只是确定方向而已。证监会会根据以往经验,制定标准化报备流程、项目筛选流程,以区分项目好坏,但我相信监管部门不会轻易放权给券商。细则在短期内无法出台,目前谈论没有意义。”该券商人士表示。

更有悲观者将其解读为,不再允许券商开展专项投资业务,专项投资的资产证券化业务同时被叫停。不过,这种声音并不是业内主流论调。

在券商专项投资业务前途未卜的同时,券商全面风控监管再度加码。2月25日,中国证券业协会发布《证券公司全面风险管理规范》(以下简称《规范》)和《证券公司流动性风险管理指引》(以下简称《指引》),要求券商对信用风险、流动性风险以及交易系统事故等都作出全面防范。据了解,两项新规将于3月1日起开始实施。

中央财经大学金融证券研究所所长韩复龄认为,目前,我国证券行业正处于创新发展阶段,但行业内的资产管理、金融产品代销、投资业务及各类新业务、新产品推出中可能存在的风险,给券商风险管理带来新的挑战华宝证券可以修改成本价吗。证券业协会针对券商风险管理出台专门规定,有助于实现行业创新发展与风险管理的动态平衡。

在业内看来,证券行业已经步入加杠杆周期。在此背景下,《指引》要求,证券公司的流动性覆盖率和净稳定资金率应在2014年12月

31日前达到80%,在2015年6月30日前达到100%。《规范》则提出,证券公司要针对新业务建立风险管理制度和流程,同时针对流动性危机、交易系统事故等重大风险和突发事件建立风险应急机制。《规范》还要求券商指定或任命一名高级管理人员作为首席风险官,负责全面风险管理工作,并指定或者设立专门部门履行风险管理职责。对此,韩复龄分析称,目前我国的银行已设置首席风险官一职,但券商尚未设置。券商设置首席风险官并保障其独立性,有助于券商风险管理措施的进一步强化和落到实处。李光磊

据格上理财统计,截至2014年11月30日,阳光私募行业平均收益21.63%,超越沪深300指数。泽熙3期与泽熙3期(山东)以超过184%的收益率坐稳冠、亚军位置,创势翔1号也自8月以来稳居第三,创世翔也是2013年私募业绩冠军。

券商 专项 全面

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网友评论:

来自枣阳的网友说:评论时间:2021-05-16

我自以为的坚强,在重逢你的那一刻,如数瓦解。回复


来自萍乡的网友说:评论时间:2021-05-16

认识的人不多,但是还是要跟你翻脸,人生很短,不想用来忍你。回复


来自济源的网友说:评论时间:2021-05-16

幸福就是只要牵对了手,就算失去了方向感,但仍然不会害怕。回复


来自金坛的网友说:评论时间:2021-05-16

总是有一个人,一直住在心底,却消失在生活里。回复


来自鞍山的网友说:评论时间:2021-05-16

要什么风花雪月,久了你就会知道,你需要的只是一个累了能给端你一杯水、病了能陪在你床头的人。这世上所有的久处不厌,都是因为用心。回复


来自绵阳的网友说:评论时间:2021-05-15

其实旅行最大的好处,不是能见到多少人,见过多美的风景,而是走着走着,在一个际遇下,突然重新认识了自己。回复


来自四平的网友说:评论时间:2021-05-15

若是自己没有尽力,就没有资格批评别人不用心。开口抱怨很容易,但是闭嘴努力的人更加值得尊敬。回复


来自都匀的网友说:评论时间:2021-05-15

莫名的感动着一起看日出日落,永远单纯没有悲伤。回复


来自肥城的网友说:评论时间:2021-05-14

有梦想,就要捍卫它。人们和你说不可能,只是因为他们自己办不到。想追求什么,就去努力,奋斗吧!回复


来自琼海的网友说:评论时间:2021-05-14

曾经以为,伤心是会流眼泪的,原来,真正的伤心,是怎么也流不出一滴眼泪。回复


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